Cẩm nang

Ai cũng thích sở hữu những món đồ vừa rẻ vừa đẹp, kể cả những tỷ phú...

Vốn là một ngôi làng nhỏ không ai biết tới, Kampung Pelangi bỗng chốc...

Lãi suất cho vay khó tăng

Chỉ trong vòng một thời gian ngắn kể từ đầu tháng 3/2017, đồng loạt một số ngân hàng thương mại cùng tung ra thị trường sản phẩm chứng chỉ tiền gửi với mức lãi suất khá cao so với lãi suất tiết kiệm thông thường.

Lãi suất huy động của một số ngân hàng tính đến 30/3/2017. Nguồn: ANT

9% chưa hẳn là hấp dẫn

Mức lãi suất cao nhất được ghi nhận đến từ Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), 9,2%/năm dành cho chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 60 tháng và hạn mức gửi tối thiểu là 5 tỷ đồng. Dù sau đó ngân hàng này đã hạ mức lãi suất huy động cho sản phẩm này xuống còn 8,9%/năm lĩnh lãi cuối kỳ, nhưng vẫn là mức lãi suất cao nhất trên thị trường.

Kế đó là Sacombank, với sản phẩm chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 7 năm và lãi suất 8,88%/năm. Các ngân hàng khác như LienVietPostBank, Eximbank và ngân hàng Quốc dân tung ra thị trường các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi có lãi suất huy động từ 8%/năm – 8,8%/năm.

Nếu thoạt nhìn, lãi suất của các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi đang ở mức cao hơn mức lãi suất dành cho các sản phẩm gửi tiết kiệm, ở mức trung bình từ 6%/năm-7%/năm. Nhưng thực tế, các sản phẩm đó không thu hút được nhiều sự quan tâm của khách hàng.

Chuyên gia tài chính, ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu lý giải rằng mức lãi suất gần 9%/năm cho kỳ hạn dài tới 5 năm, thậm chí 7 năm, thì chưa phải là mức lãi suất hấp dẫn. Hơn nữa, sản phẩm chứng chỉ tiền gửi sẽ không được rút linh hoạt như gửi tiết kiệm, mà phải đợi đến hết kỳ hạn.

Nếu quy đổi mức lãi suất đó ra theo cách tính lãi suất hàng tháng hoặc hàng quý, thì người gửi tiền sẽ thấy rõ hơn rằng lãi suất gần 9%/năm của chứng chỉ tiền gửi không thật sự hấp dẫn so với gửi tiết kiệm. Ví dụ như lãi suất 8,9%/năm cho sản phẩm chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 5 năm của VPBank, lĩnh lãi cuối kỳ, chỉ tương đương 7,38%/năm nếu lĩnh lãi hàng tháng hoặc 7,43%/năm nếu lĩnh lãi hàng quý. Chính vì lãi suất chưa thực sự hấp dẫn như vậy, các ngân hàng cũng chỉ đặt mục tiêu huy động vài nghìn tỷ đồng cho các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi, một tỷ lệ nhỏ trong tổng số tiền mà các ngân hàng phải huy động trong năm.

Ông Cấn Văn Lực, chuyên gia tài chính ngân hàng, thậm chí còn lưu ý người gửi tiền nên cân nhắc kỹ, vì mức lãi suất chứng chỉ tiền gửi sẽ không cố định suốt thời gian huy động mà chỉ là trong thời gian đầu, sau đó các ngân hàng sẽ thả nổi dựa trên lãi suất trung bình của các ngân hàng thương mại nhà nước lớn cộng với biên độ nào đó.

Lãi suất cho vay về đâu ?

Ngay khi các ngân hàng công bố mức lãi suất huy động lên tới 9%/năm, nhiều ý kiến đã lo ngại về một đợt tăng lãi suất cho vay mới trên thị trường. Nhưng dựa vào phân tích ở trên, có thể thấy lãi suất cho vay trong thời gian tới sẽ khó có biến động lớn theo chiều hướng tăng lên. Lý do thứ nhất là mức lãi suất cao dành cho chứng chỉ tiền gửi sẽ không được duy trì lâu, vì khi cơ cấu đủ nguồn vốn trung và dài hạn các ngân hàng sẽ dừng chương trình này. Ví dụ như Sacombank, ngân hàng đã tuyên bố dừng huy động chứng chỉ tiền gửi lãi suất 8,88%/năm. Các ngân hàng khác cũng đã lần lượt hạ lãi suất dành cho các sản phẩm này xuống.

Thực tế, nhiều chuyên gia trong ngành cho rằng lãi suất cho vay ở Việt Nam có ổn định trong một vài năm trở lại đây, nhưng vẫn ở vào mức cao. Vì vậy, ông Nguyễn Đức Độ, Phó Viện trưởng Viện Kinh tế Tài chính, cho rằng Ngân hàng Nhà nước sẽ bằng mọi giá giữ cho lãi suất ít nhất là không tăng trên diện rộng. “Cá nhân tôi có niềm tin rằng lãi suất sẽ không tăng mạnh trong năm nay, thậm chí cả trong năm sau, vì nếu nó tăng sẽ gây nên rất nhiều hệ luỵ tiêu cực cho nền kinh tế và Chính phủ sẽ không để điều này xảy ra. Vì vậy, việc gửi tiền kỳ hạn ngắn và đợi đáo hạn với lãi suất cao hơn chưa chắc đã phải là ý hay”, ông Độ nhận định.

Trong khi đó, ông Cấn Văn Lực gợi ý rằng Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện các biện pháp để ổn định lãi suất, tạo điều kiện giảm lãi suất cho vay. Một là đẩy nhanh và mạnh quá trình tái cơ cấu ngân hàng yếu kém và tiến trình xử lý nợ xấu. Hai là cần tìm biện pháp tăng cường huy động vốn từ dân cư để đưa vào sản xuất kinh doanh, kiểm soát tăng trưởng tín dụng ở mức không quá nóng. Ba là theo dõi chặt chẽ biến cố bên trong, bên ngoài để có ứng phó kịp thời. Bốn là không chủ quan với lạm phát.

Ngọc Linh

dđdn

Lãi suất cho vay khó tăng

Chỉ trong vòng một thời gian ngắn kể từ đầu tháng 3/2017, đồng loạt một số ngân hàng thương mại cùng tung ra thị trường sản phẩm chứng chỉ tiền gửi với mức lãi suất khá cao so với lãi suất tiết kiệm thông thường.

Lãi suất huy động của một số ngân hàng tính đến 30/3/2017. Nguồn: ANT

9% chưa hẳn là hấp dẫn

Mức lãi suất cao nhất được ghi nhận đến từ Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), 9,2%/năm dành cho chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 60 tháng và hạn mức gửi tối thiểu là 5 tỷ đồng. Dù sau đó ngân hàng này đã hạ mức lãi suất huy động cho sản phẩm này xuống còn 8,9%/năm lĩnh lãi cuối kỳ, nhưng vẫn là mức lãi suất cao nhất trên thị trường.

Kế đó là Sacombank, với sản phẩm chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 7 năm và lãi suất 8,88%/năm. Các ngân hàng khác như LienVietPostBank, Eximbank và ngân hàng Quốc dân tung ra thị trường các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi có lãi suất huy động từ 8%/năm – 8,8%/năm.

Nếu thoạt nhìn, lãi suất của các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi đang ở mức cao hơn mức lãi suất dành cho các sản phẩm gửi tiết kiệm, ở mức trung bình từ 6%/năm-7%/năm. Nhưng thực tế, các sản phẩm đó không thu hút được nhiều sự quan tâm của khách hàng.

Chuyên gia tài chính, ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu lý giải rằng mức lãi suất gần 9%/năm cho kỳ hạn dài tới 5 năm, thậm chí 7 năm, thì chưa phải là mức lãi suất hấp dẫn. Hơn nữa, sản phẩm chứng chỉ tiền gửi sẽ không được rút linh hoạt như gửi tiết kiệm, mà phải đợi đến hết kỳ hạn.

Nếu quy đổi mức lãi suất đó ra theo cách tính lãi suất hàng tháng hoặc hàng quý, thì người gửi tiền sẽ thấy rõ hơn rằng lãi suất gần 9%/năm của chứng chỉ tiền gửi không thật sự hấp dẫn so với gửi tiết kiệm. Ví dụ như lãi suất 8,9%/năm cho sản phẩm chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 5 năm của VPBank, lĩnh lãi cuối kỳ, chỉ tương đương 7,38%/năm nếu lĩnh lãi hàng tháng hoặc 7,43%/năm nếu lĩnh lãi hàng quý. Chính vì lãi suất chưa thực sự hấp dẫn như vậy, các ngân hàng cũng chỉ đặt mục tiêu huy động vài nghìn tỷ đồng cho các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi, một tỷ lệ nhỏ trong tổng số tiền mà các ngân hàng phải huy động trong năm.

Ông Cấn Văn Lực, chuyên gia tài chính ngân hàng, thậm chí còn lưu ý người gửi tiền nên cân nhắc kỹ, vì mức lãi suất chứng chỉ tiền gửi sẽ không cố định suốt thời gian huy động mà chỉ là trong thời gian đầu, sau đó các ngân hàng sẽ thả nổi dựa trên lãi suất trung bình của các ngân hàng thương mại nhà nước lớn cộng với biên độ nào đó.

Lãi suất cho vay về đâu ?

Ngay khi các ngân hàng công bố mức lãi suất huy động lên tới 9%/năm, nhiều ý kiến đã lo ngại về một đợt tăng lãi suất cho vay mới trên thị trường. Nhưng dựa vào phân tích ở trên, có thể thấy lãi suất cho vay trong thời gian tới sẽ khó có biến động lớn theo chiều hướng tăng lên. Lý do thứ nhất là mức lãi suất cao dành cho chứng chỉ tiền gửi sẽ không được duy trì lâu, vì khi cơ cấu đủ nguồn vốn trung và dài hạn các ngân hàng sẽ dừng chương trình này. Ví dụ như Sacombank, ngân hàng đã tuyên bố dừng huy động chứng chỉ tiền gửi lãi suất 8,88%/năm. Các ngân hàng khác cũng đã lần lượt hạ lãi suất dành cho các sản phẩm này xuống.

Thực tế, nhiều chuyên gia trong ngành cho rằng lãi suất cho vay ở Việt Nam có ổn định trong một vài năm trở lại đây, nhưng vẫn ở vào mức cao. Vì vậy, ông Nguyễn Đức Độ, Phó Viện trưởng Viện Kinh tế Tài chính, cho rằng Ngân hàng Nhà nước sẽ bằng mọi giá giữ cho lãi suất ít nhất là không tăng trên diện rộng. “Cá nhân tôi có niềm tin rằng lãi suất sẽ không tăng mạnh trong năm nay, thậm chí cả trong năm sau, vì nếu nó tăng sẽ gây nên rất nhiều hệ luỵ tiêu cực cho nền kinh tế và Chính phủ sẽ không để điều này xảy ra. Vì vậy, việc gửi tiền kỳ hạn ngắn và đợi đáo hạn với lãi suất cao hơn chưa chắc đã phải là ý hay”, ông Độ nhận định.

Trong khi đó, ông Cấn Văn Lực gợi ý rằng Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện các biện pháp để ổn định lãi suất, tạo điều kiện giảm lãi suất cho vay. Một là đẩy nhanh và mạnh quá trình tái cơ cấu ngân hàng yếu kém và tiến trình xử lý nợ xấu. Hai là cần tìm biện pháp tăng cường huy động vốn từ dân cư để đưa vào sản xuất kinh doanh, kiểm soát tăng trưởng tín dụng ở mức không quá nóng. Ba là theo dõi chặt chẽ biến cố bên trong, bên ngoài để có ứng phó kịp thời. Bốn là không chủ quan với lạm phát.

Ngọc Linh

dđdn